Elecciones en Brasil: la Bolsa se desploma tras el triunfo de Lula y arrastra al mercado argentino
Publicado el · Redacción Tasómetro
La victoria sorpresiva de Lula en el balotaje hundió la Bolsa de San Pablo y el real. En Argentina el riesgo país saltó a 745 puntos y las acciones cayeron hasta 12% en Wall Street.
Los mercados de Brasil vivieron este lunes una de sus peores jornadas en décadas. La reelección de Luiz Inácio Lula da Silva en el balotaje del domingo tomó por sorpresa a los inversores, que esperaban otro resultado, y la Bolsa de San Pablo cayó tanto que tuvo que frenar las operaciones. El golpe se sintió enseguida en Argentina: subió el riesgo país, cayeron las acciones argentinas en Buenos Aires y en Wall Street, y se movieron los dólares financieros.
Qué pasó en las elecciones de Brasil
Con el 100% de los votos escrutados, Lula obtuvo el 51,79% de los votos válidos contra el 48,21% de Flávio Bolsonaro (PL), una diferencia de más de 4,3 millones de votos. El resultado contradijo a las encuestas y a la primera vuelta de comienzos de octubre, en la que Flávio Bolsonaro había quedado primero por unos 2,2 millones de votos.
Esa primera vuelta había generado una suba fuerte de los activos brasileños y también de los argentinos, porque el mercado había empezado a dar por hecho un cambio de gobierno. Por eso la corrección de hoy fue tan brusca.
Cuánto cayó la Bolsa de Brasil y el real
- Ibovespa: el viernes había cerrado en 205.083 puntos. Este lunes se activó el circuit breaker a las 10:03, que suspende las operaciones durante 30 minutos cuando el índice cae 10%. Al reabrir, llegó a perder 16,88% y tocó los 170.461 puntos. Al mediodía seguía cayendo más de 15%.
- Real brasileño: perdió más de 10% frente al dólar. Los contratos de futuros para noviembre pasaron a cotizar alrededor de 5,60 reales por dólar, cuando el viernes el dólar había cerrado por debajo de 5 reales.
- Acciones brasileñas en Nueva York: el fondo EWZ, que replica a las principales empresas de Brasil, llegó a caer más de 30% antes de la apertura.
Analistas de bancos como Julius Baer y Vontobel explicaron que el mercado ya había descontado un triunfo opositor y que ahora la preocupación pasa por la política fiscal. Según el FMI, Brasil cerraría este año con un déficit total cercano al 7,7% del PBI y una deuda bruta de alrededor del 97% del PBI. Los inversores también anticipan un Congreso fragmentado, con mayoría de centroderecha, que podría complicar la aprobación de reformas.
Cómo repercute en el mercado argentino
Los datos son de la rueda del lunes, cerca del mediodía y las primeras horas de la tarde:
- Riesgo país: subió 5,4% y llegó a 745 puntos básicos, desde los 707 del viernes.
- S&P Merval: abrió con una baja de 6,7% y cerca del mediodía perdía 4,1%, en 98.049 puntos (5,5% medido en dólares). Los bancos encabezaron las caídas: Supervielle (-7,8%), Macro (-6,9%), BBVA (-6,7%) y Galicia (-5,8%).
- Acciones argentinas en Wall Street (ADRs): Mercado Libre caía alrededor de 12%, Banco Macro 9,9%, BBVA Argentina 9,4%, Grupo Galicia 9,1%, Telecom 8,7% e YPF 7,3%. Tenaris fue una de las pocas que subió.
- Bonos en dólares: bajas de hasta 1,5% en los títulos más largos, como el AL41.
- Dólar: el oficial minorista del Banco Nación subió $10, a $1.560, y el contado con liquidación trepó 1,8% hasta $1.679, con una brecha cercana al 8%.
Por qué lo que pasa en Brasil afecta a la Argentina
Brasil es el principal socio comercial de la Argentina y el mayor comprador de productos industriales argentinos, como los autos. Hay tres canales principales de contagio:
- El tipo de cambio: si el real se devalúa, los productos argentinos se encarecen para Brasil y los brasileños se abaratan para la Argentina. Desde la consultora PPI lo describieron como un "viento en contra para el peso".
- El humor del mercado regional: los inversores suelen tratar a América Latina como un bloque. Cuando sale plata de Brasil, también sale de los activos argentinos, sobre todo de los que habían subido apostando a otro resultado.
- Empresas con negocios en Brasil: Mercado Libre tiene en Brasil su mayor mercado, por eso fue una de las acciones más castigadas.
Qué significa para tus ahorros
Un día de caída fuerte en la región no cambia lo que paga un plazo fijo ni lo que rinde una billetera virtual: esas tasas dependen del mercado de pesos local. Donde sí se nota es en las inversiones atadas al mercado: fondos de acciones, acciones y CEDEARs, y en los dólares financieros, que reaccionan primero a la incertidumbre.
Para seguir cómo evoluciona, podés mirar el riesgo país actualizado, las cotizaciones del dólar y lo que espera el mercado en el pronóstico del dólar del REM. Recordá que la decisión de qué hacer con tu plata es personal y que un movimiento de un día no siempre marca una tendencia.
Fuentes
- La Nación: tras el triunfo de Lula, sube el riesgo país y caen las acciones argentinas
- Diario Río Negro: el riesgo país tocó los 745 puntos
- Noticias Argentinas: efecto Brasil en las acciones argentinas
- Money Times: circuit breaker en el Ibovespa
- Forbes España: la Bolsa brasileña se hunde más de 15%